Разновидности финансирования бизнеса: классификация и характеристики

Отечественная и зарубежная практика показывает, что без постоянных денежных вливаний не выживет ни одно предприятие. Какие же существуют основные источники финансирования бизнеса, помогающие ему остаться на плаву?

Содержание статьи

1 Классификация финансовых ресурсов
2 Важность правильного выбора источника
3 Как получить кредит для малого и среднего бизнеса: Видео

Классификация финансовых ресурсов

Главный критерий — место возникновения. В соответствии с ним финансирование подразделяется на:

внешнее;
внутреннее.

В первом случае организация имеет возможность распорядиться средствами, поступившими к ней извне. Источниками их происхождения выступают:

государство;
банковские организации;
собрание учредителей;
некоммерческие компании;
обычные граждане.

Как видно, источниками финансирования бизнеса могут выступать частные и государственные организации и частные лица. Участие последних вовсе не подразумевает передачу наличных денег организации. Здесь имеется в виду вливание средств через фондовые биржи.

А вот к внутренним источникам финансирования бизнеса принято относить те, образование которых происходит в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Наиболее типичными примерами выступают:

Прибыль (чистая).
Резервы на предстоящие расходы.
Амортизация.
Доходы будущих периодов.

К содержанию

Важность правильного выбора источника

Актуальность выбора продиктована плачевным состоянием основных производственных фондов. Согласно статистическим данным, их износ — как физический, так и моральный — достигает в некоторых случаях значения в 65—70%. Проблема, кстати, характерна для большинства экономик постсоветских республик.

Очевидно, что лучшим выходом из такой ситуации является переоснащение производств инновационным оборудованием. И значительную помощь в перевооружении способны оказать внутренние и внешние источники финансирования бизнеса. Главная задача при этом — выбрать наиболее подходящий для конкретной ситуации.

К содержанию

Оптимальные источники финансирования

Оптимальными считаются следующие:

внутренние;
привлеченные средства;
банковские кредиты, финансирование в рамках лизинговых программ.

Есть и еще один вариант — комбинированное (оно же — комплексное) финансирование.

К содержанию

Почему лучше рассчитывать на собственные силы

Почему внутренние источники финансирования бизнеса считаются наилучшим вариантом? Потому что за пользование ими не нужно никому платить.

Самостоятельное распределение собственной прибыли, которая осталась в распоряжении коммерческой организации, помогает ей оставаться независимой.

А если прибыль вкладывается в расширение деятельности (развитие фирмы), то со временем потребность в дополнительных деньгах существенно снижается.

Главные факторы, оказывающие влияние на размер прибыли:

дивидендная политика;
рентабельность хозяйственных операций.

Если финансирование бизнеса осуществляется без участия третьих лиц (в том числе, юридических), то:

Собственник предприятия сохраняет полный контроль над организацией.
Дополнительные расходы, которые компания несет в процессе привлечения сторонних денег, отсутствуют.

К сожалению, обойтись малой кровью получается не всегда. Взять хотя бы амортизацию. Принятые в России нормы отчислений для многих видов оборудования совершенно не отражают действительности: слишком уж занижены. Соответственно, в качестве полноценного источника финансирования внутренние ресурсы рассматриваться не могут.

К содержанию

Обращение к инвестору: за и против

Привлечение иностранного инвестора позволяет в полной мере удовлетворить потребность организации в дополнительных средствах. Но такие внешние источники финансирования бизнеса таят в себе определенную опасность.

Что интересует «донора», вкладывающего деньги в ту или иную компанию? Получаемая ею прибыль и возможность контроля (получение доли собственности). То есть, чем больше сумма вложенных со стороны денег, тем меньше предприятие принадлежит первоначальному собственнику.

Именно поэтому многие субъекты хозяйственной деятельности стараются обойтись заемными средствами.

К содержанию

Где предприниматель может взять в долг

Теперь немного о том, что относится к источникам финансирования бизнеса в разрезе заемных средств.

Прежде всего, это банковский кредит (ссуда). Он может выдаваться как в товарной, так и в денежной форме. Предоставляется на условиях возвратности и платности.

К безусловным плюсам займа относят:

возможность применить полученные средства без особых условий и ограничений;
оперативность выдачи.

маленький срок пользования (обычно не превышает 36 месяцев);
необходимость предоставить залог;
для получения необходимо обслуживаться в банке-кредиторе (не всегда удобно);
ввиду применения стандартной схемы амортизации в течение всего срока пользования деньгами необходимо платить налог на имущество.

Комплексная форма предпринимательской деятельности, дающая возможность произвести эффективное обновление основных фондов и известная как лизинг, более предпочтительна:

Во-первых, отсутствует необходимость немедленного внесения платежей: финансирование выполняется на 100% стоимости оборудования, а в банке обязателен взнос в размере 10—15% от его цены.
Во-вторых, залог не требуется: обеспечением выступает оборудование, которое предприятие получает в пользование.
В-третьих, условия более гибки по сравнению с банковской ссудой.
В-четвертых, увеличение долга в балансе компании не происходит.
В-пятых, совершаемые организацией (лизингополучателем) платежи можно в полном объеме отнести на издержки.

К содержанию